지수형 · 액티브 ETF 세금 차이 정리

ETF 투자, 요즘 안 해본 사람 찾기 힘들죠? 그런데 지수형 ETF랑 액티브 ETF, 둘 다 ETF긴 한데 세금 구조는 완전 다르다는 사실, 알고 계셨나요? 이 글에서는 지수형과 액티브 ETF의 세금 차이를 낱낱이 파헤쳐드릴게요. 실전 투자에 당장 써먹을 수 있게, 쉽고 재미있게 풀어보겠습니다!

1. ETF, 일단 뭐냐고요?

ETF는 말 그대로 주식처럼 거래되는 펀드입니다. 주식처럼 사고팔 수 있고, 펀드처럼 분산투자도 되죠. 한 마디로 ‘간편하고 효율적인 투자수단’이라고 보면 됩니다.

ETF는 크게 두 종류로 나뉩니다:

지수형 ETF: 특정 지수(KOSPI200, 나스닥100 등)를 그대로 따라가는 ETF
액티브 ETF: 펀드매니저가 종목을 능동적으로 바꾸며 초과수익을 노리는 ETF

둘 다 ETF지만 세금은 하늘과 땅 차이! 이제 본격적으로 비교 들어갑니다.

2. 국내 ETF 세금, 딱 두 가지만 기억하면 끝

ETF 수익은 두 가지 경로에서 생깁니다:

매매차익: 싸게 사서 비싸게 팔았을 때 생기는 이익
분배금: ETF 내부에서 발생한 배당이나 이자 수익이 투자자에게 분배되는 것

이 두 가지 수익에 어떤 세금이 붙느냐가 핵심입니다.

3. 지수형 ETF: 세금 천사급 구조

국내 주식만으로 구성된 지수형 ETF는 세금 측면에서 거의 무결점입니다.

매매차익 비과세: 아무리 많이 벌어도 세금 0원! 이거 진짜입니다.
분배금 과세: 배당 나오면 15.4% 세금 붙어요. 이건 어쩔 수 없습니다.
증권거래세 면제: 주식처럼 사고팔아도 거래세 없습니다. 꿀이죠.

즉, 지수형 ETF는 사서 오래 들고 가는 사람에게 최적화된 절세 상품이라는 것! 세금 생각 덜 하고 편하게 굴리기 딱입니다.

4. 액티브 ETF: 세금은 좀 복잡해요

액티브 ETF는 이름처럼 적극적으로 운용하는 ETF입니다. 지수에 갇히지 않고 더 좋은 수익을 노리죠. 그런데 문제는 세금입니다.

매매차익 과세: 사고팔아서 번 돈에 세금 붙습니다. 기준가는 과표 기준가와 실매매가 중 낮은 금액을 기준으로 세금이 매겨져요.
분배금 과세: 분배금 나와도 15.4% 세금 부과
증권거래세 면제: 이건 지수형과 동일하게 면제됩니다.

정리하면, 액티브 ETF는 수익이 날수록 세금 부담도 같이 커진다는 점. 특히 단기 매매 자주 하는 분들은 세금 누적이 꽤 클 수 있어요.

5. 해외 상장 ETF는 또 다릅니다

해외 ETF는 완전 별개로 취급됩니다. 한국 세법상 해외 주식으로 보거든요.

양도차익 22% 과세: 분리과세, 종합과세 대상 아님. 딱 잘라서 세금 냅니다.
연간 250만 원 공제: 양도차익 250만 원까지는 세금 없음
분배금 15.4% 과세: 배당금엔 세금 붙습니다

고액 투자자나 금융소득종합과세 회피하려는 분들에겐 꽤 괜찮은 선택지가 될 수 있어요.

6. 지수형 vs 액티브 세금 차이 핵심 요약

표로 한눈에 정리해볼게요:

항목	지수형 ETF	액티브 ETF
구성 자산	국내 주식 100%	국내외 주식·채권 혼합
매매차익 세금	비과세	15.4% 과세
분배금 세금	15.4% 과세	15.4% 과세
거래세	없음	없음
적합한 투자자	장기 보유형, 절세 목적	전략적 운용형